有「西高野山」之称、位于四国山脉的东南方、海拔618公尺的太龙寺山顶，由于山路崎岖不平、太龙寺乃是阿波国第三处最难行的寺院、另外两处是烧山寺和鹤林寺。

太龙寺留下空海年轻时很多足迹，亦是研究弘法大师生平最好的地方。在古代，登上太龙寺是一件很艰难的事情，如今设有缆车往来太龙寺，全程2775米，约需要10分钟，乃是西日本第一大规模的缆车，每车可以容纳101人。缆车过一条河两座山，恐怕是世界少有的。

是以能除灾拔难驰名日本全国。为行基和尚于神龟3年(726年)奉圣武天皇敕愿所建。入寺后马上面对的是斜度超过45度「除厄坡」。这是药王寺的特点，男坡四十二级，女坡三十三级，小孩十三级。欲除厄运的信众，会事先备妥1円或5円日币，在每一阶上放置赛钱，念一念药师琉璃光如来的圣号，如此诚心念佛撒钱供养，可除去一切厄运。